11月24日，国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金（简称“国泰君安城投宽庭保租房REIT”）获中国证监会批复和上海证券交易所无异议函。

持续拉动保租房新增投资，响应中央“三大工程”建设目标

国泰君安城投宽庭保租房REIT拟发行资产是上海城投集团持有的优质保障性租赁住房（简称“保租房”）江湾社区、光华社区。今年10月底中央金融工作会议强调，因城施策用好政策工具箱，更好支持刚性和改善性住房需求，加快保障性住房等“三大工程”建设。保租房作为我国住房保障体系的重要组成部分，对缓解住房租赁市场结构性供给不足，推动建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度具有重要意义。近年来，上海市聚焦新市民、青年人的租赁需求堵点、痛点和难点，充分挖掘供给潜力，“十四五”期间计划新增建设筹措保租房47万套（间）以上。

上海城投集团始终践行“人民城市”重要理念，主动承担保障性住房建设任务。自2018年至今，集团已建设了8个租赁住房社区，落实房源逾16,000套，总建筑面积约90万平方米，建成交付后预计可服务人数超过2万人。本项目的发行上市能够整合、盘活集团存量的优质资产，同时回流资金将作为集团旗下新建保租房项目的资本金继续投入，通过不断将资产注入到该上市平台中，形成新项目投资、建设、运营、上市的良性循环，建立保租房业务可持续发展模式，对打造长三角区域企业存量保租房资产盘活标杆案例具有典型示范意义。

服务实体经济，优质资产充分保障项目收益率

本次拟发行项目江湾社区、光华社区均位于上海市杨浦区，毗邻上海城市副中心之一的江湾-五角场，地处杨浦区大创智重点功能区，临近尚浦领世、湾谷科技园、创智天地等办公园区，板块内国际知名企业和高科技企业众多，复旦大学、同济大学、上海财经大学等名牌高等院校林立。两个项目合计供应近3,000套高品质保租房，为周边科技金融等行业企业、高校单位解决人才安居问题，帮助企业留才引才，促进区域产城融合发展。

江湾社区、光华社区步行可达地铁10号线，交通便利。社区采用了高品质、标准化房屋装修，内部配备便捷齐全的生活配套设施和商业服务设施，周边紧邻各大商圈，满足租户的日常生活需求。加之周边产业为两个项目带来了大量年轻高知客群，长期租赁意愿较强且支付能力较为稳定。稀缺的优质保租房资产和旺盛的住房需求将成为本项目出租率及收益的核心保障。

打造保租房板块，国泰君安REITs业务再拓展

纵览各大已上市REITs资产类型，保租房板块表现尤为稳健。当前我国保租房需求旺盛、供给稀缺，为保租房REITs稳定的业绩表现提供有力支撑。就已上市保租房REITs项目的运营表现来看，三季度底层资产出租率都维持在较高水平，当期经营业绩和可供分派金额均超预期，具备较强的抗周期属性。本次项目市场提供了一线核心区域的优质保租房资产，对打造REITs市场中的保租房板块及增强投资者价值修复信心具有重要意义。

本项目是长三角区域企业首单保租房REITs，也是国泰君安首单保租房REITs项目，由国泰君安资管公司作为基金管理人和资产支持证券管理人，国泰君安证券作为财务顾问。国泰君安深耕基础设施REITs领域，目前已成功发行三单产权类REITs项目，积累了丰富的项目经验，形成了行业领先优势。未来，国泰君安将依托综合性金融服务优势，以REITs发行为基础，积极探索不动产投资链条及共生共荣的生态体系。