近日，由国泰君安证券作为财务顾问、华安基金作为基金管理人的华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金（简称“华安百联消费REIT”）获中国证监会准予注册的批复，这是首单国内一线城市购物中心REIT及上海市首单消费基础设施REIT。

国家发改委发布《关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目申报推荐工作的通知》将消费项目纳入REITs试点以来，国泰君安积极响应政策号召，携手沪上商业巨头百联集团开展消费基础设施公募REITs项目的申报工作。该项目将有助于百联集团深化国企改革、践行金融创新，加速由传统重资产运营模式向轻重资产结合发展的模式转变，对长三角地区开发经营消费基础设施的企业盘活存量资产亦具有积极示范意义。

本项目于2023年6月启动，仅7个月即申报至上海证券交易所，创基础设施公募REITs同类型资产项目最快申报速度。此次获批的华安百联消费REIT底层资产——上海又一城购物中心，系百联股份旗下优质资产，项目地处一线城市核心商圈，历史经营稳健，运营管理团队经验丰富、资产合规性情况良好。本项目估值为23.32亿元，2024、2025年的预计分派率分别为5.65%、6.22%。作为一线城市核心商圈的稀缺资产，华安百联消费REIT的底层资产估值审慎，项目投资价值凸显，属REITs市场优质项目。

未来，国泰君安将继续秉持“金融报国”理念，以华安百联消费REIT项目获批为新起点，协助百联通过扩募逐步纳入长三角乃至全国优质消费基础设施资产，打造消费REITs旗舰平台。同时，国泰君安将继续为更多企业提供综合金融服务，为上海市、长三角乃至全国的基础设施资产盘活和提质增效打造更多的标杆项目。